外匯衍生新品在廈落地 可滿足企業(yè)靈活多樣的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理需求
近日，在外匯局廈門(mén)市分局的指導(dǎo)下，我市首筆外匯美式期權(quán)和亞式期權(quán)(又稱(chēng)“平均價(jià)格期權(quán)”)雙落地，豐富了我市外匯衍生品交易工具選擇，滿足了企業(yè)靈活、多樣化的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理需求。
記者了解到，相較于傳統(tǒng)歐式期權(quán)，美式期權(quán)在行權(quán)日的選擇上更為靈活，既可在合約到期日之前的任何交易日行權(quán)，也可選擇合約到期日行權(quán)，大大提升了期權(quán)業(yè)務(wù)交割的靈活性。
“多虧了銀行定制的美式期權(quán)外匯避險(xiǎn)方案，幫助我司鎖定遠(yuǎn)期購(gòu)匯匯率！睆B門(mén)一家企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，該企業(yè)主營(yíng)電子產(chǎn)品，年進(jìn)口量超3億美元，每月均需對(duì)外付匯。因受疫情影響，企業(yè)每月付匯時(shí)間點(diǎn)具有不確定性。面對(duì)當(dāng)前人民幣匯率高位區(qū)間震蕩的行情，企業(yè)因美式期權(quán)的落地，保住了訂單利潤(rùn)，還實(shí)現(xiàn)了靈活選擇購(gòu)付匯時(shí)間的需求。
我市一家照明行業(yè)龍頭企業(yè)則是亞式期權(quán)落地的受益者之一。該企業(yè)年出口量近1.5億美元，每月均需結(jié)匯用于境內(nèi)原材料采購(gòu)。亞式期權(quán)落地后，企業(yè)只需下單一筆套保交易，到期時(shí)按照業(yè)務(wù)期限內(nèi)的匯率均值進(jìn)行差額交割。該方式在實(shí)現(xiàn)平滑結(jié)匯匯率的同時(shí)，也滿足了企業(yè)減少交易筆數(shù)和降低交易成本的訴求。
（廈門(mén)晚報(bào)）
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