從貨幣的角度來看，一國貨幣的國際地位，是這個國家綜合競爭力的重要體現(xiàn)，也是影響貿(mào)易投資利益、推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型的重要因素。當(dāng)前，對外經(jīng)貿(mào)同步發(fā)展和中國國力的全面提升，也為開展跨境人民幣業(yè)務(wù)奠定了堅實的基礎(chǔ)？缇橙嗣駧艠I(yè)務(wù)加快推進(jìn)也必將為我國構(gòu)建對外開放的新格局注入強(qiáng)大的動力。
跨境人民幣業(yè)務(wù)從2009年開展以來已經(jīng)走過5年歷程。5年來，跨境人民幣業(yè)務(wù)順應(yīng)市場需求，各項工作有序推進(jìn)，發(fā)展勢頭良好。在日前于北京舉辦的中國金融學(xué)會“跨境人民幣業(yè)務(wù)5周年座談會”上，與會專家就如何深化人民幣跨境使用，促進(jìn)貿(mào)易投資便利化等問題進(jìn)行了研討。
會上，人民銀行副行長胡曉煉指出，5年多來，人民幣跨境業(yè)務(wù)從無到有，從小到大，蓬勃發(fā)展，煥發(fā)出了旺盛的生命力和巨大的活力？缇橙嗣駧沤Y(jié)算金額2009年只有35.8億元，到今年前三季度已超過4.8萬億元，人民幣已成為我國第二大跨境支付貨幣，人民幣跨境收支占全部本外幣跨境收支的比重已接近25%，貨物貿(mào)易進(jìn)出口的人民幣結(jié)算比重則超過15%。與我國發(fā)生跨境人民幣收付的國家達(dá)到174個。通過跨境人民幣業(yè)務(wù)，企業(yè)可以規(guī)避匯率風(fēng)險、節(jié)約財務(wù)成本，銀行可以為企業(yè)跨境貿(mào)易投資及金融交易等提供更多、更貼近實際需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)，企業(yè)和銀行從跨境人民幣業(yè)務(wù)中得到了實實在在的好處。
商務(wù)部部長助理童道馳表示，自從2005年人民幣匯率改革以來，人民幣匯率穩(wěn)中有升，在周邊國家和地區(qū)廣受歡迎，人民幣的影響力日益提升。跨境人民幣的使用有利于企業(yè)降低匯率的風(fēng)險，改善貿(mào)易條件，對外保障我方利益，對內(nèi)也有利于國內(nèi)金融市場開放的發(fā)展。
來自商務(wù)部的數(shù)據(jù)顯示，今年前8個月，我國貿(mào)易人民幣結(jié)算達(dá)到3.8萬億元；在投資方面人民幣對外直接投資和外商直接投資分別比同年同期增長155%和130%，對外投資方面人民幣投資增長的速度非？。
“人民幣國際化具有十分重要的戰(zhàn)略意義！蓖礼Y表示，從貨幣的角度來看，一國貨幣的國際地位，是這個國家綜合競爭力的重要體現(xiàn)，也是影響貿(mào)易投資利益、推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型的重要因素。當(dāng)前，對外經(jīng)貿(mào)同步發(fā)展和中國國力的全面提升，為開展跨境人民幣業(yè)務(wù)奠定了堅實的基礎(chǔ)？缇橙嗣駧艠I(yè)務(wù)加快推進(jìn)也必將為我國構(gòu)建對外開放的新格局注入強(qiáng)大的動力。
“下一步我們將配合人民銀行和相關(guān)部門在系統(tǒng)總結(jié)前期工作的基礎(chǔ)之上，繼續(xù)完善跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的政策，簡化業(yè)務(wù)流程，加快推進(jìn)資本項下人民幣結(jié)算工作，擴(kuò)大境外直接投資和外商直接投資結(jié)算的規(guī)模，進(jìn)一步創(chuàng)新工具，積極拓展人民幣“走出去”的渠道，促進(jìn)貿(mào)易和投資的自由化、便利化！蓖礼Y表示。
同時，跨境人民幣業(yè)務(wù)試點啟動5年來，也給金融機(jī)構(gòu)帶來了機(jī)遇。論壇上，中國工商銀行(601398,股吧)行長易會滿就此介紹說，工商銀行的跨境人民幣業(yè)務(wù)量平均每年增長超過200%，其中境外機(jī)構(gòu)的跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展更為迅速。在試點之前，人民幣業(yè)務(wù)對我們境外機(jī)構(gòu)的貢獻(xiàn)度幾乎為零，可現(xiàn)在人民幣業(yè)務(wù)對我們境外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)、負(fù)債、收入和利潤的貢獻(xiàn)都超過了20%，有些境外機(jī)構(gòu)甚至超過60%，并在繼續(xù)擴(kuò)大。應(yīng)該說，跨境人民幣業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，大大增強(qiáng)了中資銀行海外發(fā)展的經(jīng)營動力。同時，中資銀行境外機(jī)構(gòu)的拓展與壯大為人民幣國際化提供了重要的渠道和載體。
“目前，工商銀行已經(jīng)在40個國家和地區(qū)建立了300余家境外機(jī)構(gòu)，在當(dāng)?shù)乇O(jiān)管允許的所有境外機(jī)構(gòu)均已開辦跨境人民幣業(yè)務(wù),成為連接境內(nèi)與離岸人民幣市場、連接離岸人民幣市場之間的重要紐帶！币讜䴘M表示。
展望未來，中國人民大學(xué)校長陳雨露預(yù)期，未來5年，人民幣很有希望實現(xiàn)與英鎊、日元的并駕齊驅(qū)。清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授李稻葵也表示，5年來，人民幣國際化進(jìn)程遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過分析者和政策制定者的預(yù)期。未來5年如果不出現(xiàn)重大意外，應(yīng)該形成美元、歐元、人民幣“三駕馬車”的格局，日元、英鎊將逐步讓位于人民幣。
陳雨露表示，人民大學(xué)的人民幣國際化研究團(tuán)隊創(chuàng)設(shè)了人民幣國際化指數(shù)，2009年這一指數(shù)只有0.02%，2013年提高到1.69%，今年9月底經(jīng)初步計算指數(shù)已經(jīng)達(dá)到2.01%。他預(yù)計，“由于英鎊和日元的國際化指數(shù)近幾年在4%，只要沒有重大不利事件發(fā)生，未來5年人民幣很有希望實現(xiàn)與英鎊、日元的并駕齊驅(qū)！
陳雨露表示，過去5年人民幣國際化取得了巨大成就，但也要意識到，人民幣國際化是個很漫長的過程，有四個方面問題需要達(dá)成共識。首先，要正確理解貿(mào)易差額與貨幣國際化之間的關(guān)系！皞鹘y(tǒng)觀點認(rèn)為，只有像美元這樣忍受巨額貿(mào)易逆差，才能持續(xù)對外輸送美元流動性。但分析歷史可以看到，美國貿(mào)易逆差到二十世紀(jì)70年代末才真正出現(xiàn)，德國和日本在各自30年的貨幣國際化過程中，也都以貿(mào)易順差為主！耙虼，要推進(jìn)人民幣國際化，當(dāng)前重點不是變順差為逆差，而是要從貿(mào)易大國轉(zhuǎn)變?yōu)橘Q(mào)易強(qiáng)國！
其次，金融交易和貿(mào)易結(jié)算共同驅(qū)動人民幣國際化是更為理想的模式。“考慮到亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、金磚國家開發(fā)銀行等如果進(jìn)展順利，將推動人民幣對外投資和信貸的大幅增長，人民幣國際化指數(shù)將繼續(xù)保持快速攀升！标愑曷斗Q。
第三，世界范圍內(nèi)能源產(chǎn)品非美元化是一個趨勢，因此中國要抓住“一帶一路”建設(shè)中的巨大機(jī)遇。當(dāng)前，中國扎實的實體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和穩(wěn)定的幣值，已經(jīng)賦予人民幣一定貨幣選擇優(yōu)勢，其中，深入的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易聯(lián)系、一定規(guī)模的離岸人民幣業(yè)務(wù)以及中央銀行之間足夠廣泛的協(xié)調(diào)合作都是非常重要的。
第四，需要抓住2015年11月國際貨幣基金組織SDR(特別提款權(quán))改革的有利時機(jī)，積極促成人民幣加入SDR貨幣盤子。
李稻葵表示，總結(jié)人民幣國際化過去5年取得的成績，需要堅持幾個經(jīng)驗。一是要以實體經(jīng)濟(jì)的實際需要作為出發(fā)點，為實體經(jīng)濟(jì)的提升和轉(zhuǎn)型服務(wù)。過去5年以來，在金融危機(jī)的背景下，中國很多的企業(yè)都面臨著要如何轉(zhuǎn)型升級的壓力，很多的業(yè)務(wù)需要國際化，這就要求我們貨幣的使用也要國際化。第二個是一定要堅持市場的取向。展望未來，人民幣在國際化過程中，要與資本項目開放緊密配合，量入為出。同時，金融領(lǐng)域人民幣在境外的使用恐怕會成為未來5年人民幣國際化“主戰(zhàn)場”，因此應(yīng)該逐步擴(kuò)大公司、政府在境外發(fā)行人民幣債券的步伐。
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